大灰狼闯进屋子里，一口把奶奶吞到肚子里去，穿上奶奶的衣服，戴上奶奶的帽子，躺在奶奶的床上。
再说小红帽，她在树林里采了许多许多花，多得快拿不动了，这时候才想起奶奶来。她走回大路上，一直走到奶奶家。咦，大门怎么开着呀？她走到奶奶睡觉的屋子里去，看见奶奶正躺着呢，帽子戴得很低很低，把脸遮住了。真奇怪！
“奶奶，您好哇！您的耳朵为什么这么大？”
“嗯，耳朵大，听得见你说话。”
“哎，奶奶，您的眼睛为什么这样大？”
“嗯，眼睛大，看得见你来啦。”
“咦，奶奶，您的手儿为什么这样大？”
“嗯，手儿大，好把你来抓。”
“还有，奶奶，您的嘴巴为什么这样大？大得真可怕！”
“嗯，嘴巴大，好把你吞下。”
大灰狼忽地从床上跳起来，真的把小红帽吞到肚子里去了。它吃得饱饱的，往床上一躺，呼噜呼噜地睡大觉了。
这时候，正好有个猎人从这里走过：“咦，这老奶奶睡觉怎么打呼噜呀？让我进去瞧瞧。”
他走进屋子里一瞧，哎呀，是一只大灰狼躺在床上睡大觉呢！他说：“你这个坏家伙，我找了你好久，到底给我找到了。”他正要开枪，一想，不行，大灰狼可能吃了老奶奶，他得把老奶奶救出来。
